def market_cap(base: int, moat: int):
''' 估算总市值
= 净资产 * (1+滚动roe) ^ (基本因子+护城河因子+成长因子)
'''
return expr.Multi(expr.Get('total_hldr_eqy_exc_min_int'),
expr.Power(expr.Sum(expr.Value(1),
expr.Get('f_roe_ttm')),
expr.Sum(base_factor(base),
moat_factor(moat),
growth_factor())))
def cashflow_free_pay_10_years_ratio():
'''10年自由现金流/10年资本开支比'''
return MetricsMeta(
'f_cashflow_free_pay_10_y.r',
expr.Div(
expr.Sum(expr.Get('f_cashflow_free_y'), [
expr.Before(expr.Get('f_cashflow_free_y'), past_year=n)
for n in range(1, 10)
]),
expr.Sum(expr.Get('c_pay_acq_const_fiolta', period='y'), [
expr.Before(expr.Get('c_pay_acq_const_fiolta', period='y'),
past_year=n) for n in range(1, 10)
])),
display='10年自由现金流与资本开支比')
def exp_3_ratio():
'''三费占比'''
return MetricsMeta('f_exp_3.r',
expr.Div(
expr.Sum(expr.Get('sell_exp'),
expr.Get('admin_exp'),
expr.Get('fin_exp')), expr.Get('revenue')),
display='三费占比')
def interest_bearing_liab():
''' 有息负债
= 短期借款 + 1年内到期的长期负债 + 长期借款 + 应付债券 + 长期应付款
'''
return MetricsMeta(
'f_interest_bearing_liab',
expr.Sum(expr.Get('lt_borr'), expr.Get('st_borr'),
expr.Get('bond_payable'), expr.Get('lt_payable'),
expr.Get('non_cur_liab_due_1y')))
def prepayment_ave_y():
'''平均预付账款'''
return MetricsMeta(
'f_prepayment_ave_y',
expr.Div(
expr.Sum(
expr.Get('prepayment', period='y'),
expr.Before(expr.Get('prepayment', period='y'), past_year=1)),
expr.Value(2)))
def adv_receipts_ave_y():
'''平均预收账款'''
return MetricsMeta(
'f_adv_receipts_ave_y',
expr.Div(
expr.Sum(
expr.Get('adv_receipts', period='y'),
expr.Before(expr.Get('adv_receipts', period='y'),
past_year=1)), expr.Value(2)))
def inventroy_ave_y():
'''平均存货'''
return MetricsMeta(
'f_inventory_ave_y',
expr.Div(
expr.Sum(
expr.Get('inventories', period='y'),
expr.Before(expr.Get('inventories', period='y'), past_year=1)),
expr.Value(2)))
def net_operating_cycle():
'''营销:净营业周期'''
return MetricsMeta('f_net_op_cycle_y',
expr.Sub(
expr.Sum(expr.Get('f_days_inventory_y'),
expr.Get('f_days_accounts_receiv_y'),
expr.Get('f_days_prepayment_y')),
expr.Get('f_days_acct_payable_y'),
expr.Get('f_days_adv_receipts_y')),
display='净营业周期')
def accounts_receiv_ave_y():
'''平均应收账款'''
return MetricsMeta(
'f_accounts_receiv_ave_y',
expr.Div(
expr.Sum(
expr.Get('accounts_receiv', period='y'),
expr.Before(expr.Get('accounts_receiv', period='y'),
past_year=1), expr.Get('notes_receiv', period='y'),
expr.Before(expr.Get('notes_receiv', period='y'),
past_year=1)), expr.Value(2)))
def acct_payable_ave_y():
'''平均应付账款'''
return MetricsMeta(
'f_acct_payable_ave_y',
expr.Div(
expr.Sum(
expr.Get('acct_payable', period='y'),
expr.Get('notes_payable', period='y'),
expr.Before(expr.Get('acct_payable', period='y'), past_year=1),
expr.Before(expr.Get('notes_payable', period='y'),
past_year=1)), expr.Value(2)))
def income_attr_p_ttm():
# 滚动净利润：最近连续4个季度
ttm_q3 = [expr.Before(expr.Get('n_income_attr_p',
increment=True,
var_type='f'),
past_quarter=i)
for i in range(1, 4)]
return MetricsMeta('f_income_attr_p_ttm',
expr.Sum(expr.Get('n_income_attr_p',
increment=True,
var_type='f'),
ttm_q3))
def net_profit_growth_pay_10_years_ratio():
'''10年净利润增长/10年资本开支比'''
return MetricsMeta(
'f_n_income_attr_p_pay_10_y.r',
expr.Div(
expr.Sub(
expr.Get('n_income_attr_p', period='y'),
expr.Before(expr.Get('n_income_attr_p', period='y'),
past_year=9)),
expr.Sum(expr.Get('c_pay_acq_const_fiolta', period='y'), [
expr.Before(expr.Get('c_pay_acq_const_fiolta', period='y'),
past_year=n) for n in range(1, 10)
])),
display='10年净利润增长与资本开支比')
def roe():
''' 年度ROE(平均)
=净利润/净资产
=归母净利润/（期初+期末归母净资产）/2
=每股净利润/每股净资产
=销售净利率*总资产周转率*杠杆系数
'''
return MetricsMeta(
'f_roe',
expr.Div(
expr.Get('n_income_attr_p'),
expr.Div(
expr.Sum(
expr.Get('total_hldr_eqy_exc_min_int'),
expr.Get('total_hldr_eqy_exc_min_int', period_begin=True)),
expr.Value(2))))
def roe_ttm():
''' 年度ROE(加权平均)
根据中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的通知的规定：加权平均净资产收益率(ROE)的计算公式如下：ROE= P/（E0 + NP÷2 + Ei×Mi÷M0 - Ej×Mj÷M0）
其中：
P为报告期利润；
NP为报告期净利润；
E0为期初净资产；
Ei为报告期发行新股或债转股等新增净资产；
Ej为报告期回购或现金分红等减少净资产；
M0为报告期月份数；
Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；
Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数。
'''
return MetricsMeta('f_roe_ttm',
expr.Div(
expr.Get('f_income_attr_p_ttm'),
expr.Div(
expr.Sum(
expr.Get('total_hldr_eqy_exc_min_int'),
expr.Before(
expr.Get('total_hldr_eqy_exc_min_int'),
past_quarter=4)), expr.Value(2))),
display='ROE(滚动)')
def receivables():
'''营销:应收款项 = 应收票据 + 应收账款'''
return MetricsMeta(
'f_receivables',
expr.Sum(expr.Get('notes_receiv'), expr.Get('accounts_receiv')))
def total_assets_y():
'''总资产 = 流动资产合计 + 非流动资产合计'''
return MetricsMeta('f_total_assets_y',
expr.Sum(expr.Get('total_nca', period='y'),
expr.Get('total_cur_assets', period='y')),
display='总资产')